在经历了历史上最“冷”的下行周期后，全球显示面板行业开始出现“破冰”转机。近日，不少市场研究机构积极预测，大型面板将从第二季度开始率先反弹。2023年，在打开“价格涨跌和出货增减”的云层后，业界更关心的问题是：显示面板是否已经开始进入一个新的周期？面板制造商能否摆脱“周期诅咒”，拥抱更长的行业春天？《中国电子报》记者采访了一些业内人士，发现自2023年以来，面板行业的发展和竞争逻辑将发生变化。
周期“重启”还是“重塑”？
“2022年对全球液晶面板行业来说是重要的一年。三星作为电子行业巨头，已经完全关闭了液晶面板业务，LGD也在退出时间表上。面板价格经历了历史上最长的降价周期，制造商也经历了近十年来最大的减产。”回顾过去一年，中国电子视频行业协会副秘书长董敏对《中国电子报》记者表示遗憾。
对于全球半导体显示行业来说，在去年的“行业考试”结束后，他们都渴望等待春天的到来。最近，三星显示，LGD、京东、TCL科技、维信诺、天马、彩虹等10多家国内外厂商都公布了2022年的业绩预测。一般来说，逆势增长的企业只有个案，其他厂商基本都有收入或利润下降，近一半的企业处于亏损状态，其中营业利润净亏损最大甚至超过100亿元。
与之形成鲜明对比的是上一轮“面板涨价潮”。从2020年6月到2021年7月，液晶面板最长的涨价周期持续了13个月，其显著特点是“周期最长、涨幅最大、全尺寸普遍上升、尺寸分化明显”。当时，2021年上半年，京东方营收突破1000亿元，归母净利润增长10倍以上；2021年上半年，TCL华星大规模业务净利润71.7亿元，同比增长1384.6%。
每次全球显示面板模式发生剧烈变化，我们都无法回避“面板周期”的问题。“周期诅咒”摆在所有显示产业链相关企业面前：如何理性看待行业周期性，如何最大限度地减少其负面影响，从中学习经验，需要全行业共同面对。
中国光学光电行业协会液晶分会执行副秘书长胡春明指出，显示行业自进入半导体显示技术以来，其高科技属性决定了投资产能转化为有效供应的时间越来越长，显示信息时代进入智能时代的需求变化时间越来越短，因此显示行业的“周期性”问题一直存在。在这方面，董敏还强调，追求资源产业产品的长期稳定平衡是不现实的。
“从长远来看，‘强周期性’带来的行业规模和盈利能力波动的风险正在逐渐降低。”胡春明进一步分析，随着产业转移和市场集中度的提高，龙头企业可以进一步发挥其影响力，在保证供需平衡、及时推进技术进步、提高价格弹性方面发挥更重要的作用，特别是丰富应用场景，为摆脱周期性规律的束缚，追求确定性增长提供了更多的可能性。
“接下来，行业存量产能逐步退出，新产能完成释放，表明面板行业有望从过去固定的大而强周期逐步转变为市场竞争和旺季需求影响的小而缓周期，波动幅度将显著降低。”董敏说。
行业竞争模式发生了变化
从同一技术的内卷到不同技术阵营之间的竞争，显示面板行业的竞争越来越激烈，从产品成本和价格可以看出。从终端产品来看，今天市场上一台65英寸的4K液晶电视不到3000元，但十年前只能以同样的价格买到42英寸。从制造端来看，65英寸4KQD-OLED电视面板的制造成本约为同一规格W-OLED电视面板的1.5倍。
多年来，全球显示面板行业模式随着面板周期的浪潮而不断重塑。工业重点首先从美国转移到日本，然后逐渐从日本转移到韩国，现在迎来了“中国时刻”。然而，对于高科技和重投资的显示面板行业来说，在经历了大规模快速聚集和扩张的时代后，如何稳定这个充满重量的“接力棒”是关键。
浪潮过后，企业如何继续发展，如何面对竞争？
“2023年以后，规模竞争不再是工业竞争的主要方式，主要竞争方式将成为效益竞争。”胡春明告诉记者，随着技术布局的进一步分化，区域竞争模式进一步重塑，导致工业竞争形式的根本性变化。在他看来，未来的竞争主要集中在以下两个方面。
首先是价格和利润的竞争。控制上游材料设备的供应成本，提高产能转化效率是赢得竞争胜利的关键。同时，知识产权纠纷通常穿插在竞争中，作为竞争的重要手段。
二是应用市场，特别是新兴应用市场的竞争。稳定价格和保证利润是新兴应用市场的必要条件，新兴应用市场的充分条件是整个产业链的竞争力和技术创新水平。2023年以后，中国产业发展面临的根本问题是“不平衡”和“不匹配”。随着外部贸易环境的变化，“不平衡”和“不匹配”问题也将引发新的变化。
总的来说，行业预计2023年上半年行业仍将低位运行，预计下半年将缓慢上升，实现复苏。目前已有迹象证实：近日，业内新闻指出，TCL华兴、彩虹股等部分生产线已满产满销。此外，据多家市场研究机构介绍，随着需求的反弹，LCDTV面板价格将逐步上涨。
胡春明指出，下游需求收缩的困难是短期的，行业可以预期和最终解决，因为中长期需求基本面不会发生根本性变化，平均尺寸的扩大也可以对冲需求的收缩。虽然产业链中游供应过剩的风险在短期内被放大，但在中长期内将逐渐缓解，但不会完全消失。产业链上游供应的基本风险是“弹性下降”，供应弹性下降意味着同一需求的增长可能会导致更高的材料价格上涨，甚至中断供应。
走到低谷，再次遇到高峰。显示面板行业的每一个周期都不是一个简单的重复循环，而是对这个行业的洗礼。只有那些能在大浪之后提炼出真金的企业，才能有更多的实力走得足够稳定。
2023年，全球显示应用市场将分化，受疫情红利消退影响，消费电子需求将进一步萎缩，仅在发达经济体和高端产品市场继续保持一定支撑，商业教育等新兴应用市场需求将保持强劲。平均尺寸扩大也将在一定程度上帮助显示设备（面板）制造商减轻产能增长的压力。然而，在供需形势发生根本性逆转的前提下，2023年全球显示产业的下行压力仍然存在。
在产业竞争逻辑发生变化的新阶段，我们可以看到主流显示技术仍在不断迭代演变，通过逐步创新不断提升消费体验：柔性可折叠AMO LED技术的投资方向将由低世代向中高世代转变；W-OLED和QD-OLED产能不断增加，在电视等大型应用领域挑战TFT-LCD；Micro LED的投资逐渐工业化，成本迅速降低......其次，该行业的发展机遇仍在非传统消费的商业和公共场景中，以及汽车、虚拟现实等创新场景的应用，以及LCD面板产品本身的结构升级。
“中国已成为液晶面板的最大生产基地，以确保避免落入显示技术的陷阱。在延长LCD产品生命周期的同时，包括Micro LED在内的同步推广、喷墨打印，量子点显示，硅基OLED、裸眼3D、激光显示、电子纸等显示技术实现大规模生产。从顶层做好下一代显示技术的总体布局。”董敏强调。
从整个行业的角度来看，首先要集体调整资源配置，加快新场景、新应用产品的开发，应对传统消费场景的增长瓶颈和繁荣周期。其次，产能的建设、扩张和释放应遵循市场原则。
从企业的角度来看，面板厂应首先改善客户结构、产品结构和生产线结构，以提高生产灵活性和市场灵活性。其次，根据竞争环境选择和布局产业链的核心上下游环节，改变主要业务产品的属性，调整制造业利润分配的微笑曲线。
